La Banque du Canada affirme que les versements hypothécaires pourraient grimper jusqu'à 40 pour cent

La Banque du Canada a déclaré que d'ici 2026, presque tous les emprunteurs devront renouveler leur prêt hypothécaire, ce qui entraînera des paiements plus élevés.Sean Kilpatrick/La Presse Canadienne

La Banque du Canada estime que les emprunteurs hypothécaires qui renouvelleront leurs prêts au cours des prochaines années verront leurs mensualités augmenter de 20 à 40 pour cent.

Jusqu’à présent, la majorité des emprunteurs n’ont pas ressenti les conséquences de la hausse des taux d’intérêt car leurs prêts hypothécaires comportent des mensualités fixes. Mais la banque a déclaré que d’ici 2026, presque tous les emprunteurs devront renouveler leur prêt hypothécaire, ce qui entraînera des paiements plus élevés.

"Au vu de la hausse des coûts d'emprunt, la Banque du Canada est plus préoccupée que l'année dernière par la capacité des ménages à assurer le service de leur dette", a déclaré la banque centrale dans sa Revue annuelle du système financier. « Davantage de ménages devraient être confrontés à des pressions financières dans les années à venir, à mesure que leurs prêts hypothécaires seront renouvelés. »

La banque centrale a également souligné les risques liés aux tensions dans le système bancaire mondial, qui se sont manifestées ces derniers mois avec la faillite de plusieurs banques américaines et la vente d'urgence du Crédit Suisse. La hausse rapide des taux d’intérêt a révélé des fissures dans l’ensemble du système financier, et la banque centrale a averti que les institutions financières dont les modèles économiques reposent sur des taux d’intérêt bas sont particulièrement vulnérables.

La banque a déclaré qu'environ un tiers des prêts hypothécaires canadiens avaient déjà vu leurs remboursements augmenter par rapport à février de l'année dernière, avant que la banque centrale ne commence à augmenter son taux d'intérêt de référence de 0,25 pour cent à 4,5 pour cent. La majorité des emprunteurs hypothécaires doivent être renouvelés au cours des trois prochaines années, la plupart renouvelant en 2025 et 2026.

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Les emprunteurs ayant des prêts hypothécaires à taux variable ont assumé les hausses de taux d'intérêt les plus importantes puisque leur prêt est lié au taux d'intérêt de référence de la Banque du Canada. Mais étant donné que la plupart des emprunteurs à taux variable ont des mensualités fixes, ils n’ont pas eu à payer davantage chaque mois. Au lieu de cela, une part plus importante de leurs paiements mensuels a été consacrée aux intérêts, ce qui a prolongé leur période d’amortissement bien au-delà de 30 ans.

Lorsque ces emprunteurs renouvelleront leurs prêts, ils devront revenir à leur calendrier d’amortissement initial à moins qu’ils ne refinancent et contractent un nouveau prêt hypothécaire. S'ils conservent leur durée d'amortissement initiale au renouvellement, leurs versements devront augmenter de 40 pour cent, selon les calculs de la banque centrale.

Pour les emprunteurs ayant des prêts hypothécaires à taux fixe dont le taux d'intérêt reste stable pendant toute la durée du prêt, la banque estime que leurs mensualités augmenteront entre 20 et 25 pour cent.

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Étant donné que le marché du travail est resté robuste et que le chômage est faible, la banque a déclaré que des remboursements hypothécaires plus élevés « devraient être gérables pour la plupart des ménages ». Toutefois, la banque a également déclaré que l'impact serait plus important pour certains ménages.

Carolyn Rogers, vice-gouverneure principale de la banque, a rejeté l'idée de prolonger de façon permanente l'amortissement maximum des nouveaux prêts hypothécaires. Mais elle a déclaré que l’allongement des amortissements pour les emprunteurs existants peut aider à soulager ceux qui sont aux prises avec des remboursements hypothécaires plus élevés.

"Les amortissements sont un tampon que les ménages peuvent utiliser s'ils constatent que leurs paiements augmentent et compriment leur budget plus qu'ils ne peuvent le supporter", a-t-elle déclaré lors d'une conférence de presse, ajoutant que la prolongation de la durée du prêt était une "bonne sorte de soupape de décharge pour aider à faire face à une augmentation temporaire des paiements.

La banque a déclaré que certains signes de tensions financières commençaient à apparaître, en particulier parmi les propriétaires qui ont acheté pendant la frénésie immobilière liée au COVID-19, alors que les taux d’intérêt étaient proches de zéro. Les ménages qui ont contracté un prêt hypothécaire entre 2020 et 2022 ont en moyenne environ 17 % de dettes de carte de crédit de plus en plus que ceux qui ont contracté un prêt hypothécaire entre 2017 et 2018, indique le rapport.